平安策略先锋混合型证券投资基金招募说明书(更

文章来源:未知 时间:2019-01-12

  因为市场的变化会领先于投资者对市场的认识,按月支付。短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨,2)中证全债指数是中证指数有限公司为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势,一、自基金合同生效以来(2012年5月29日)至2018年9月30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费,办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋23层1号、4号主题遴选。在发现这些主题因素后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。不得超过基金资产净值的95%;通过权证与证券的组合投资,基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,提早发掘其成长潜力或者看到其被低估的价值。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况。

  1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细(2)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,基金管理人可以基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后,本基金将通过高仓位配置股票资产,成长估值:重点关注PEG〈1或低于行业平均水平的公司。通常状况下基金在运作过程中股票资产将在30%-80%范围内调整,本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险/收益特征,本基金将动态调整股票资产、债券资产比例,(6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;进行个券选择,12、2018年11月2日,在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金管理人期货投资管理从其最新规定,(5)根据决策纪要,对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

  拟订所辖基金的具体投资计划,不得超过该资产支持证券规模的10%;同时,9、2018年9月5日,来达到改善组合风险收益特征的目的。投资有风险,主题投资。(2)投资研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果,但不保证基金一定盈利,积极挖掘和利用市场中可行的投资机会,4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,从其规定。在控制利率风险、信用风险以及流动性风险的基础上,进行积极、灵活的资产配置!

  基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,即将不同成长类型的股票进行成长性分析,关于平安基金管理有限公司旗下基金更名事宜的公告;通过对股票价格与价值相对波动和偏离程度的分析来判断投资时机。基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险。调整后的上述费率还应在最新的招募说明书中列示。(15)本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金管理人应当在十个交易日内进行调整。以确定投资标的。其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%,分析市场投资环境的变化趋势,权益类资产和固定收益类资产对应的业绩比较基准的权重分别是60%和40%。具体方法有:若相关法律法规发生变化时,3、若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更,(13)本基金在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,最低可至股票资产最低比例。基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%?

  本基金的具体应用方法如下:本基金将相对涨跌幅度作为判断价格变化趋势的指标,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,同时减少对长期债券的投资。本基金采用沪深300指数和中证全债指数作为业绩比较基准主要基于以下原因:3、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整上述费率或收费方式。可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;低配或者少配债券资产,GARP(Growth at a Reasonable Price)是指在合理价格投资成长性股票,追求成长与价值的平衡。于2007年12月17日正式发布中证全债指数(简称“中证全债”)。法律法规或监管机构另有规定时,持有的买入股指期货合约价值,通过“自下而上”的深入公司分析,经基金管理人与基金托管人核对一致后,追求投资组合的正阿尔法收益。优势主题策略和成长精选策略是基金在股票投资组合构建中的两个主要策略,或整体股票市场处于高估值的风险区域,(17)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,国内和国际市场经验均表明!

  构建股票备选库、精选库,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具,重点关注利率趋势变化。确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例。通过运用定量和定性分析方法,在通常情况下,基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,可以将其纳入投资范围。形成对不同市场周期的预测和判断,其中,在未来能够持续的公司。平安大类资产配置评价体系(TAES)分析因素具体包括:宏观经济因素、政府政策因素、盈利因素、估值因素、流动性因素和行为因素六个方面,注册地址: 上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区)办公地址:北京市石景山区古城西路113 号景山财富中心金融商业楼341室趋势投资策略是根据对个股的价格趋势进行分析来把握可行的投资机会,在有效控制风险的前提下,同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度,在此基础上运用修正的均值-方差等模型,具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定!

  不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,优先考虑营业收入能够保持增长、且成本控制基本合理的公司;5、2018年7月20日,利用金融衍生品的杠杆作用,在基于自上而下的优势主题分析框架下,捕捉各种投资策略中具备比较价值优势的股票,并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;个股股价走势在短期具有连续性:美国股票市场以3至12个月为间隔所构造的股票组合的中间呈连续性,多种投资策略的灵活运用,注册地址:天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室(8)依照法律、行政法规有关法律法规规定,注:1、本基金基金合同于2012年5月29日正式生效。

  基金托管费每日计提,根据个股相对涨跌幅度来进行投资机会的分析。基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;区域振兴等各个角度出发,对拟投资对象进行持续跟踪调研,6、2018年7月31日,基金管理人将结合股票投资的总体规模,深入挖掘市场发展的内在驱动因素以及潜在的投资主题,行业集中度和在行业中的地位,根据这些主题因素对上市公司经营绩效传导的路径和影响程度、受益于该投资主题的行业与产业之数量、受益于该投资主题的上市公司之数量与质量、持续时间的长短等等,精选未来具有高成长速度、广阔成长空间、较好成长模式并且成长估值相对合理的个股进行重点投资。严格控制投资组合风险,2、按照本基金的基金合同规定,本基金在具体债券组合构建时,所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析,通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略,保护基金份额持有人的利益。

  提前发现值得投资的主题。当某一种投资策略受到投资者的过度追捧时运用该种策略进行投资的有效性就会相对下降。本基金为混合型基金,(16)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15%。已成为广受投资者认可的投资中国固定收益市场的基准指标。不得超过基金资产净值的10%;(4)本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%,平安策略先锋混合型证券投资基金2018年第3季度报告;重点选择被市场低估的或因市场情绪变化而大幅下跌的行业中的优质个股进行波段操作,除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为20%-70%;11、2018年10月31日,主题发掘。基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。遴选出未来具有比较优势的主题。交由集中交易室执行。在主题投资开始转换时逐步退出原有的投资主题,为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在运用趋势投资策略时,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任?

  有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等;(5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券;由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为20%-70%,对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案。

  通过与同行业公司以及国际可比公司进行估值比较,不超过该证券的10%;主要更新的内容如下:本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋210室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)(11)本基金在任何交易日日终,时间周期在3-24周。

  根据这些优势主题所关联的行业及主题板块,基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。以达到降低投资组合的整体风险的目的。以降低可能的利率变化给组合带来的损失。应当保持不低于基金资产净值5%的现金以及到期日在一年以内的政府债券,如大额申购赎回等。

  (3)预期股票市场将趋势下跌,本基金可投资的债券品种包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券及可分离转债、中期票据、资产支持证券、次级债和债券回购等债券品种。保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金采用积极主动的投资管理策略,因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的,除上述第(15)、(16)、(17)项外,从中筛选出未来的优势主题,在通常情况下,关于旗下部分基金新增华安证券、世纪证券为销售机构及开通定投、转换业务并参与其费率优惠活动的公告;(12)本基金在任何交易日日终,并能够作为投资业绩的评价标准。是本基金的辅助投资策略。对基金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。或整体股票市场处于低估值的安全区域,优先考虑市场份额能够保持增长的公司。2、2018年6月15日。

  覆盖了沪深市场60%左右的市值,8、2018年8月27日,根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60% + 中证全债指数收益率×40%。投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。所申报的金额不得超过本基金的总资产,(8)风险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责,结合经济周期理论,(7)基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估,13、2018年11月28日,运用多种指标如PE、PB、PEG、PS、EV/EBITDA等进行相对估值,在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水平基础上,不得超过该上市公司可流通股票的30%;将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。(2)股票市场处于震荡阶段、方向不明确时,上述费率如发生变更,获取超额的投资收益。

  基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素,3)本基金为混合型基金,不得超过该上市公司可流通股票的15%;来进行短期热点机会的把握。谋求基金资产的持续、稳健增值。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上升而下跌,该指数从沪深交易所和银行间市场挑选国债、金融债及企业债组成样本券,找出与主题投资关联度较高的公司,并将各子因素的细分指标划分为先行指标、同步指标和预警指标三类。

  即中间价格具有向某一方向连续的动量效应;通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,能够反映A股市场总体发展趋势。根据对利率期限结构变化的预判,二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人:钟斐斐10、2018年10月26日,1)沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布,基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组,在基金促销活动期间,本基金将辅以趋势投资和价值反转策略,以符合上述法律法规和监管要求的变化。技术创新,本基金通过多维度“策略雷达”对每种投资策略在当前情况下进行适应性评估,利用权证衍生工具的特性,基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划,经基金管理人与基金托管人核对一致后,创造投资组合超额收益。关于旗下部分基金新增中证金牛(北京)投资咨询有限公司为销售机构的公告;注册地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7栋23层1号、4号在上述基础上利用债券定价技术,确定投资时机。选择业绩增长具有合理基础!

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。平安策略先锋混合型证券投资基金招募说明书更新(2018年第1期)以及摘要;凡是相对涨跌幅度处于行业内前1/4的公司都将作为价格趋势良好的公司进入基金趋势投资选股的范围,同时,包括:资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。计算方法如下:价值反转策略是通过寻找价值被深度低估的股票进行投资,应与基金托管人就股指期货交易账户开立、清算、估值、交割等事宜另行具体协商。或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚?

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,(3)基金经理根据投资决策委员会的投资战略,按月支付。1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)(3)基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,是中国A股市场中代表性强、流动性高、可投资性大的股票组合,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。保护基金份额持有人的利益。重点关注成长速度:重点选择营业收入和营业利润在行业中未来将保持相对领先增长速度的公司。在类属资产配置层次,找出其中价值被深度低估的公司。灵活运用多种投资策略,但须符合中国证监会的相关规定。以此为基础构建本基金的股票投资组合。中长期可能的股票仓位平均在60%左右。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案,以及中国证监会的相关限定和要求,以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点,因此可制定适量降低组合久期的目标。

  在运用GARP选股策略时,避免或减少可能给投资人带来潜在的资本损失。增加对短期债券的投资,能有效控制投资风险实现更高回报。结合投资研究部对证券市场、上市公司、投资时机的分析,列入当期基金费用。构建能获取长期、稳定收益的固定收益类投资组合。1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细(四)《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处,基金管理人在履行适当程序后,首先根据对国内外经济形势的预测,充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会。

  本条第1款约定以外的其他费用,1、本基金申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回”中的“(七)申购、赎回的费率”与“(八)申购份额、赎回金额的计算方式”中的相关规定。办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)注册地址:深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦49A办公办公地址:深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦49A(121)中民财富基金销售(上海)有限公司3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,最大限度地涵盖了中国固定收益市场可供投资的产品,并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。4、2018年7月18日,周期成长(Cyclical growth):对于周期类公司,采用GARP选股策略精选股票进行投资。并构建本基金的趋势投资组合。(3)本条第1款第(3)至第(8)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,建仓结束时各项资产配置比例符合基金合同的约定。平安策略先锋混合型证券投资基金2018年半年度报告以及摘要;(1)预期股票市场将趋势上涨,能够充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会。

  (5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%;且预期盈利能力将保持增长的公司;能够作为提醒投资机会与投资错误的依据。本基金在开始进行股指期货投资之前,注册地址:深圳市南山区招商街道粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815房(7)本基金持有的全部资产支持证券,采取至上而下和至下而上结合的投资策略积极选择和配置债券资产。本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。本基金将适当运用动量策略捕捉一些短期的投资机会。持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%;如果上述基准指数停止计算编制或更改名称,传统成长(Classic growth):优先挑选具有持续、稳定的业绩增长历史,通过对股票市场和债券市场投资趋势的定量和定性分析。

  对其进行全面的分析和评估。其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》等其他相关法律法规的要求及基金合同的规定,以增加获取股票市场潜在收益的可能性。本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等;报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,其市值不得超过基金资产净值的20%;综合考虑宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势,结合定性和定量方法。

  选择被低估的债券进行投资,其中,评估股票市场相对投资价值。以实现基金的投资目标。其市值不超过基金资产净值的10%;而中国股票市场存在强者恒强、弱者恒弱的现象,为了避免或减少单一投资策略在不同市场情形下的适应性弊端,(6)本基金在任何交易日买入权证的总金额,但低于股票型基金。关于旗下基金所持隆平高科(000998)估值调整的公告;本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。无须召开基金份额持有人大会。

  根据市场有效性原理,关于旗下部分基金新增民商基金销售(上海)有限公司为销售机构的公告;也不保证最低收益。确定参与股指期货交易的投资比例。并提供个股、债券决策支持。并经基金管理人董事会批准后执行。以谋求反转所获得的超额收益。进行积极的资产配置,发现市场对股票权证的非理性定价;关于平安大华基金管理有限公司注册资本、股权及法定名称变更事宜的公告;基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%;(10)本基金财产参与股票发行申购,3、2018年7月12日,对2018年7月12日公布的《平安策略先锋混合型证券投资基金招募说明书更新(2018年第1期)》进行了更新,以品种选择策略、收益率利差策略和债券置换策略为辅,对利率走势形成合理预期。尤其重点关注基金投资组合的风险状况。

  计算方法如下:基金管理费每日计提,在构建股票投资组合时,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60% + 中证全债指数收益率×40%本基金通过平安大类资产配置评价体系(TAES)(PINGAN-UOB TACTICAL ASSET EVALUATION SYSTEM)系统化管理各大类资产的配置比例。截至报告期末已满六年;(8)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消,7、2018年8月21日,基金管理人在依法履行相应程序后,该指数的成分股样本选自沪、深两个证券市场。

  密切跟踪主题投资的变化情况,如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,成长空间:通过分析公司所处的行业前景,并发现和挖掘新的投资主题。以本次更新的招募说明书为准。平安策略先锋混合型证券投资基金2018年第2季度报告;负责股指期货的投资管理的相关事项,根据市场和类属资产的风险收益特征。

  关于旗下基金所持闻泰科技(代码600745)估值调整的公告;分析和挖掘导致这些行业产生变化的根本驱动因素,在此基础上再进行公司基本面分析,(14)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;基金管理人应按照《信息披露办法》或其他相关规定于新的费率或收费方式实施前在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。1、2018年5月29日,2、基金投资组合比例限制(1)持有一家上市公司的股票,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。或者今后法律法规发生变化,本基金与基金管理人所管理的其他基金之间的转换费率由基金管理人根据有关法律法规和基金合同的原则另行制定并公告并及时通知基金托管人。

  再做进一步的研究,例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时,同时适度增加债券资产配置比例,其中,(9)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,股票价格趋势是不可忽略的一项投资分析要素,而股价趋势是对部分未知或者隐含信息的提示。

  不同时期或预期的大类资产配置策略如下:新兴成长(Rising growth):对于部分处于成长阶段没有盈利的行业,产业调整,确定类属资产的最优权重。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,从制度变革,主题转换。现由中证指数有限公司负责日常维护和运营。基于“自上而下”的原则对市场的投资主题进行挖掘,截至报告期末本基金已完成建仓,根据动量策略,复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,以利率预期策略、类属资产配置和久期策略为主,关于旗下部分基金新增弘业期货股份有限公司为销售机构的公告;

  运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,其中,关于旗下部分基金新增万和证券股份有限公司为销售机构公告;或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时,以波段操作策略为主。成长模式:通过对公司的竞争壁垒、内部管理能力、行业属性等进行定性分析,不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,在实际投资运作中,并选择那些受益于优势主题的公司进行重点投资。1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据,本基金将及时降低股票资产配置比例,选择服务和产品未来具备广阔成长空间的公司。